Binance Futures: cómo funcionan los contratos de futuros de criptomonedas

Binance es una plataforma de servicios financieros especializados en criptomonedas que a partir de 2018 se convirtió en la plataforma con el mayor volumen de comercio de criptomonedas en el mundo. Esta versátil empresa, entre sus servicios ofrece el intercambio de criptomonedas de persona a persona o P2P, la compra y venta de criptomonedas por dinero Fiat, el ahorro en criptomonedas con cuentas que generan intereses a través del lending y el trading de contratos futuros de criptomonedas, que es el tema principal de este artículo.

Resumen

Binance, como ya mencionamos, es una plataforma muy versátil que realiza una variedad de operaciones que cubren todas las opciones y posibilidades con las que cuentan las criptomonedas hasta este momento. Un aspecto que diferencia a esta plataforma del resto es que, aunque se puede hacer trading directamente con las criptomonedas, ahora gracias a Binance Futures también es posible hacerlo por medio de contratos futuros, haciendo uso del apalancamiento y sin comprar el activo directamente.

Esta plataforma admite el comercio de más de 150 criptomonedas y sus respectivos contratos de futuros. Lo mejor de todo es que Binance funciona como una bolsa en sí misma y no como un broker de contratos por diferencias (CFDs) por lo que cuando usted compra o vende alguna criptomoneda, la contraparte siempre es el mercado no Binance.

Para entender esto hagamos una diferenciación: en un broker de CFDs, siempre que se hace una operación de compra o de venta, la contraparte siempre es el mísmo broker, es decir, si usted está comprando criptomonedas, quien le vende es el broker; y si esta vendiendo criptomonedas, quien le compra es el broker.

Además de esto, en CFDs no se tiene la posesión en ningún momento del activo sino de un contrato según el cual, el trader y el broker se comprometen a pagarse la diferencia de la operación entre el precio de entrada y el precio de salida. Esto quiere decir que si el trader gana, es el broker quien le paga; pero si el trader pierde, el broker se queda con su dinero.

En el caso de Binance, hay un mercado real en el que operar en todo momento. Esto quiere decir que, siempre que usted compre, le estará comprando directamente a otra persona y cuando venda, cuando se hace efectiva la operación, es porque otra persona ha comprado lo que usted está vendiendo. De modo que el broker sólo es un intermediario entre las personas y no hace el mercado.

Esto tiene varias ventajas como por ejemplo: se tiene la posesión de los activos, es decir, cuando usted compra criptomonedas o un contrato de futuros, se tiene la posesión directa del activo. Otra ventaja es que es posible entrar al mercado a un precio específico y sin pagar Spread lo que representa una gran ventaja para los traders ya que las comisiones son fijas.

Dentro de Binance Existen dos tipos de traders: los Maker y los Taker. Los Maker son quienes aportan liquidez al mercado, estos trader son los que operan con órdenes límites (esto se explica en el apartado correspondiente) que se reflejan en libro de órdenes e ingresan dinero al mercado.

Los Taker son quienes toman esa liquidez, es decir, que operan con órdenes a mercado que no se registran en el libro de órdenes porque se ejecutan automáticamente. Esto es como si los Maker fuesen quienes colocan productos en el estante del supermercado y los Taker quienes los toman. Debido a esto, los Maker pagan comisiones más bajas que los Taker (revisar el apartado de comisiones).

Las comisiones en Binance Futures son extremadamente bajas, siendo la más alta de tan solo 0,04% del valor de la operación y pudiendo ser incluso menores dependiendo del volumen de las operaciones de los traders en los últimos 30 días o si pagan las comisiones con Binance Coin (BNB) que es la criptomoneda de la plataforma. Esta criptomoneda BNB ocupa el puesto número 9 entre las criptomonedas por capitalización.

Un aspecto que diferencia a Binance, además de que permite operar con los futuros de las criptomonedas, es que permite operar con un apalancamiento de hasta x125 en el caso de los contratos futuros (revisar el apartado correspondiente). Esto hace posible que se pueda obtener buenas ganancias del mercado con un capital moderado.

También es posible realizar operaciones de compra (largos) y ventas (cortos) aunque no se posea el activo directamente ya que al ser contratos futuros es posible vender sin poseer las criptomonedas. Esto se explica en detalle más adelante junto con las otras características de los contratos de futuros.

El registro en Binance es bastante sencillo (realmente no dura más de 10 segundos) y el proceso de verificación también lo es, este proceso es totalmente gratis y da acceso a una cuenta demo con 100.000 USDT para que los traders puedan experimentar con la plataforma sin poner su capital real en riesgo o para que pongan en práctica su estrategia de inversión y comprueben si es una estrategia ganadora sin arriesgar el patrimonio.

Además de esto, al registrarse en Binance se crea automáticamente un billetera digital asociada a su cuenta que a su vez cuenta con otras billeteras dentro para que pueda separar las criptomonedas que quiera operar en el mercado de futuros, las que quiera ahorrar en la cuenta con intereses o las que quiera vender por dinero fiat por ejemplo. También cuenta con una billetera oficial llamada Trust Wallet que puede ser descargada en cualquier dispositivo móvil para tener acceso a las criptomonedas en cualquier momento.

La plataforma de operaciones de Binance es una de las mejores características de esta empresa ya que es una plataforma web, es decir, no hay que descargar ningún software ni la computadora tiene que tener las mejores prestaciones, solo con tener instalado Google Chrome o cualquier otro navegador es posible hacer trading en Binance. Esta plataforma viene en la versión original de Binance y la versión de TradingView que es la mejor plataforma de trading en la actualidad (esto se detalla en el apartado correspondiente a la plataforma de trading).

También es posible instalar la plataforma en cualquier dispositivo móvil ya que existe una aplicación que está disponible para IOS y para Android y que cuenta con todas las prestaciones de la versión web y también en la computadora ya que hay versiones para Windows y Mac IOS. Realmente nos parece innecesario instalarla ya igual desde la computadora o el teléfono se puede acceder a la versión web desde el navegador pero esto ya queda a criterio de cada quien.

Binance también cuenta con un servicio de atención al cliente que está disponible las 24 horas los 7 días a la semana (dado que el mercado de criptomonedas nunca cierra a diferencia de los otros mercados financieros). Este servicio es vía plataforma aunque también cuenta con una amplia sección de ayuda a los usuario por lo que es probable que encuentre respuesta a cualquier duda que tenga en dicha sección.

Ventajas y desventajas de Binance Futures

Ventajas

  • Registro gratuito y muy sencillo.
  • Cuenta demo gratis y sin fecha vencimiento.
  • Los datos de mercado siempre son gratis.
  • Pone a disposición del usuario distintas billeteras dentro de una misma cuenta para que administre sus fondos de forma eficiente.
  • Binance es una bolsa en sí misma por lo que siempre comerciamos con otras personas, no con la plataforma.
  • Comisiones muy bajas y sin spread ni otros cobros por operar.
  • Es posible hacer uso de apalancamiento.
  • Funciona con la mejor plataforma web disponibles hasta el momento: TradingView
  • La plataforma funciona con más de 150 criptomonedas y ofrece una cantidad mayor de activos para operar que surgen de las distintas combinaciones de pares de criptomonedas o pares de criptomonedas contra dinero fiat representado por el token correspondiente. Ejemplo: el dólar es representado por USDT que es el token Theater.
  • Protección contra saldos negativos: no se puede perder más de lo depositado en la cuenta de trading.
  • Gran variedad de órdenes de entrada y salida del mercado con operaciones en corto(venta) y largo(compra).

Desventajas

  • Pensar en una desventaja de esta plataforma puede resultar algo complicado ya que es una de las mejores, pero si algo se puede mencionar como desventaja de Binance es que la plataforma puede resultar algo compleja por lo que hay que dedicarle tiempo para entenderla.

En general, nos parece que Binance es una excelente plataforma en todos los aspectos aunque puede resultar algo compleja dada la cantidad de servicios que ofrece como ya mencionamos y también por las opciones de configuración de la plataforma.

En los apartados siguientes del artículo explicamos en detalle qué son los contratos futuros, los contratos de futuros perpetuos de criptomonedas que son lo que ocupan Binance y las características de esta plataforma. Cada uno de estos puntos es explicado en detalle y con ejemplos para que pueda entenderlo a la perfección.

Dado que el artículo es un poco extenso, si le interesa algún aspecto específico de esta plataforma, lo invitamos a ir al índice y seleccionar el apartado que le interese. Sin embargo, nuestra recomendación es que lea el artículo completo, de esta forma le garantizamos que va a entender a la perfección el funcionamiento de Binance Futuros y del mercado de Futuros en general.

¿Qué son los contratos futuros?

Los futuros, como normalmente se les conoce, son un derivado financiero por el cual las partes contratantes, quien compra y quien vende, están obligadas a comprar o vender respectivamente un determinado bien subyacente al contrato, a un precio determinado al momento de la contratación pero en una fecha futura.

Para entender esto veamos como funciona con un ejemplo. Los contratos de futuros originalmente se crean para negociar materias primas, entonces, si un productor de maíz necesitaba liquidez en el presente por ejemplo, o quería protegerse contra eventuales caídas de los precios del maíz en el futuro, podría elaborar un contrato y vender una producción de maíz que aún no había cosechado que quedaba sujeta al contrato, esta venta se hacía al precio que se encontraba el maíz al momento de su venta y a la fecha de vencimiento del contrato, el productor debía entregar la cantidad de maíz acordada al comprador del contrato.

La comercialización de este contrato podría ser a margen, es decir, quien compraba el contrato solo tenía que cancelar una parte de su valor a modo de prima y el resto del valor del contrato debía ser cancelado al momento del vencimiento del mismo, cuando se recibiera el bien subyacente. Esto se hacía con todas las materias primas, de hecho, un mercado de futuros por excelencia y que todos conocemos es el mercado del petróleo el cual se compra antes por medio de un contrato, se recibe luego y se cancela al precio pactado.

Retomando el ejemplo del maíz, como mencionamos, el productor podía vender en el presente su cosecha futura para tener liquidez o como protección contra caídas del precio. Del segundo caso surge una sutileza de los contratos de futuros y es que pueden ser usados como una forma de cobertura ante las caídas de precios en los mercados.

Así, si un productor de maíz sabía que en la cosecha próxima iba a haber una sobreproducción y una sobre oferta que harían bajar los precios del maíz, vendía la cosecha por un contrato antes de que el precio cayera protegiéndose así, o cubriéndose de dicha caída de precio.

Una característica de estos contratos futuros es que son comercializables, es decir, quien compraba el contrato al productor de maíz podía luego vender el contrato a otra persona y a su vez, este nuevo tenedor del contrato podía venderlo luego a otra persona y así sucesivamente hasta la fecha de vencimiento del contrato cuando se entregaba la cosecha a quien tuviese el contrato.

De esto surge la otra sutileza de los contratos de futuros y es que es posible hacer operaciones especulativas con ellos, es decir, se puede comprar un contrato, esperar que el precio suba y luego venderlo, obteniendo así una ganancia del mercado sin esperar que llegue la fecha de vencimiento del contrato. Resumiendo a este punto: los contratos futuros sirven para hacer operaciones de cobertura y operaciones especulativas.

Con el tiempo, estos contratos se fueron estandarizando en cuanto a la calidad del producto subyacente, la cantidad de producto por contrato o tamaño del contrato, la fecha de vencimiento y la forma de entrega. Así, daba igual comprar un contrato de maíz a un productor u a otro pues ahora existía homogeneidad en cuanto a los productos subyacentes. De igual forma, la comercialización de los contratos comenzó a centralizarse en bolsas de futuros de materias primas con lo que también se establecieron márgenes estándar (la prima que se pagaba por un contrato).

Debido a esto, ahora era posible hacer operaciones especulativas tomando posiciones en largo o compras, y posiciones en corto o ventas. Las posiciones en largo son las operaciones que conocemos normalmente en las que se compra un activo, se espera que suba el precio y luego se vende para obtener una ganancia (recuerde que en las operaciones especulativas el trader no espera la fecha de vencimiento del contrato). Así, alguien compraba un contrato de maíz, tenía posesión del contrato por una semana mientras el precio subía, y luego lo vendía para tener la ganancia.

En el caso de los cortos, imagine que usted sabe que el precio del maíz va a bajar, así que decide vender un contrato de futuros (aunque no sea productor de maíz) y esperar que el precio del maíz caiga, luego de que ocurre esto, usted compra el contrato nuevamente teniendo así una ganancia del mercado.

¿Cómo? Si usted vendió el contrato con el precio del maíz a 1.000€ los cuales recibe y luego, como usted no posee ninguna producción de maíz tiene que hacer una recompra del contrato, pero como el precio bajo y la recompra la hace a 600€, está obteniendo del mercado una ganancia de 400€. Esto es en el caso de que no se llegue a la fecha de vencimiento del contrato, pero aunque se llegue a la fecha de vencimiento, usted deberá comprar el maíz para que este sea entregado a la persona que le compro a usted el contrato en un comienzo. Sea cual sea el caso, usted no es productor de maíz pero vendió maíz y obtuvo una ganancia en el proceso.

En el mercado de futuros, al igual que en cualquier otro mercado, es posible ganar dinero si el precio se va a favor de la operación que abrimos, pero si el precio se va en contra de la posición se tienen pérdidas. Así, si se entra en una posición larga (compra) y el precio cae se tienen pérdidas, y si se entra en una posición corta (venta) y el precio sube también se tienen pérdidas debido a que el precio se está moviendo en contra de la posición.

De los ejemplos anteriores se deriva el hecho de que en el mercado de futuros, al momento de hacer operaciones especulativas, si se entra en el mercado con una posición, sea en largo o sea en corto, para salir del mercado y toma ganancias o cortar pérdidas hay que efectuar en el mercado la operación contraria. Si se compra un contrato, cuando se vende luego se deja de estar expuesto a las fluctuaciones de precio del mercado; lo mismo ocurre en el caso de una venta cuando se realiza la recompra.

Otra característica del mercado de futuros es que es un mercado naturalmente apalancado por el tamaño de los contratos. Pongamos como ejemplo el contrato del petróleo: el contrato del WTI denominado con las siglas CL tiene un tamaño de 1.000 barriles, el mínimo movimiento de precio en este mercado es de 0,01$ por barril y dado el que el contrato es de mil barriles, cada centavo que se mueva el precio es igual a 10$ de ganancia o de pérdida en la cuenta dependiendo de si el movimiento de precio es a favor o en contra. Lo mismo ocurre en el caso del maíz que el tamaño del contrato es de 5 mil kilos y con todas las materias primas.

Como mencionamos anteriormente, es posible comprar un contrato de futuros pagando solamente el margen o una fracción del precio del contrato. Por ejemplo, si el barril de petróleo se encuentra a 30$ y el contrato es por mil barriles, el valor total del contrato es por 30 mil dólares, sin embargo, usted puede comprar un contrato de crudo pagando solamente el margen, que aunque varía de broker en broker, está en un promedio de 2.250$ si se cierra la posición el mismo día, de 9.000$ sí se mantiene por varios días consecutivos y siempre y cuando se liquide la posición antes del vencimiento del contrato, no hay que cancelar el valor total del contrato.

Más recientemente, se hizo posible operar futuros de activos financieros como acciones, monedas, metales preciosos, índices bursátiles y criptomonedas, entre otros. Aunque en alguno de los mercados mencionados no se trata de productos físicos, como es el caso de las acciones, los índices bursátiles y criptomonedas, el principio es el mismo: es un contrato por el que las partes se obligan a comprar o vender, según sea el caso, el activo subyacente al contrato, a un precio determinado en el presente pero a una fecha futura.

Así, si usted compra un contrato futuro por una acción y lo mantiene hasta la fecha de su vencimiento, se le entregará la acción subyacente al contrato y usted desembolsará el monto correspondiente. Lo mismo ocurre con los índices y las criptomonedas que es el caso que nos compete en este artículo: los futuros de criptomonedas en Binance.

Futuros de criptomonedas en Binance

Las criptomonedas, al ser algo novedoso, tienen muchas peculiaridades a las cuales no estamos adaptados. Lo mismo ocurre en el mercado de futuros de criptomonedas de Binance: tiene algunas particularidades que no encontraremos en ningún otro mercado de futuros ni en ningún otro broker de futuros de criptomonedas, una de estas peculiaridades es que en Binance los contratos de futuros son perpetuos.

Contratos de futuros perpetuos

Si recuerda las características de los contratos futuros, encontrará que una de ellas es que tienen fecha de vencimiento, en el caso de Binance, los contratos de futuros no tienen una fecha de caducidad y por ello se llaman contratos perpetuos. Esta es una de las principales características que diferencia los futuros de criptomonedas en Binance.

Esto quiere decir que al no tener una fecha de vencimiento el contrato, usted puede mantener un posición por un tiempo indefinido sin la necesidad de renovarla cada cierto tiempo. Tambíen es posible posicionarse en largo (compra) o en corto (venta) como en los futuros tradicionales y el precio de estos contratos se basa en el precio de un Índice subyacente que se calcula como un promedio de precios de los principales mercados en los que se comercia la criptomoneda seleccionada al contado.

Debido a esto, el precio de los contratos perpetuos de criptomonedas en Binance es igual o muy cercano al precio de mercado de las criptomonedas en el mercado de contado cosa que no ocurre en el mercado de futuros tradicional en el que los precios de los contratos se pueden disociar totalmente del precio del valor subyacente en cualquier momento y por tiempo indefinido.

Apalancamiento

Esta es otra característica que diferencia a los contratos de futuros tradicionales a los contratos de futuros perpetuos. En los futuros tradicionales, el apalancamiento viene dado por el tamaño del contrato, como es el caso del contrato de petróleo que es de 1.000 barriles; además de esto, si el trader quiere aumentar su exposición al mercado, sólo tiene que comprar otro mercado pagando las garantías necesarias por cada contrato que decida operar.

El contrato de futuros perpetuo permite establecer la cantidad de criptomonedas en el contrato y el apalancamiento del contrato, pudiendo ser este de hasta x125. El apalancamiento es un préstamo que realiza el broker a los traders para que puedan hacer operaciones por montos mayores a los que tienen disponibles en sus cuentas, funcionando este préstamo como un efecto multiplicador.

El multiplicador para los futuros perpetuos puede ir desde x1 hasta x125. Esto quiere decir que si usted posee en su cuenta 20 Bitcoin y desea hacer una operación con un contrato por 100 Bitcoin, puede utilizar un apalancamiento de x10 y de este modo solo tiene que aportar un margen inicial de 10 Bitcoin (10 BTC x10 = 100 BTC) de los disponibles en su cuenta y los restantes 10 Bitcoin quedan como margen de mantenimiento (estos conceptos los explicamos más adelante).

De igual forma, si quiere hacer la misma operación con un contrato de 100 BTC pero esta vez selecciona un apalancamiento de x50, el margen inicial será solo de 2 BTC ya que 2 BTC x50 = 100 BTC. En esta operación, como el margen inicial es de solo 2 BTC, en su cuenta quedarán disponibles 18 BTC como margen de mantenimiento.

Como puede ver en los ejemplo, el apalancamiento en la práctica no es más que un multiplicador que permite hacer inversiones por montos mayores a los disponibles en cuenta. Pero así como se multiplica el tamaño de la inversión, se multiplican las ganancias y las pérdidas por lo que hay que tener mucha moderación y pleno conocimiento de cómo se usa el apalancamiento. Veamos un ejemplo de esto:

Supongamos que tiene en su cuenta 1.000 Euros y abre una operación con un apalancamiento de x20 en Ethereum (ETH), con la moneda a 200€. Esto quiere decir que 1.000€ x20 es igual a 20 mil Euros por lo que el contrato es por 100 ETH cuando con lo que tiene disponible en su cuenta solo podría tradear 5 ETH.

Debido a que su contrato es por 100 ETH, cada Euro que se mueva el precio del Ethereum en el mercado significa un movimiento de 100 Euros en su cuenta, que dependiendo de cómo se haya posicionado, pueden ser 100 Euros de ganancia o de pérdida.

Si nos vamos al peor de los casos, si usted compró el contrato y el precio del Ethereum cae solo 10€ hasta 190€, usted habrá perdido el saldo disponible en cuenta ya que, como hemos explicado, son 10€ por cada moneda y como el contrato es por 100 ETH, los 10€ que el mercado se mueve en contra se transforman en una pérdida de 1.000€.

Pero si el mercado se mueve 10€ a su favor, hasta la 210€ por ETH, sería una ganancia de 1.000€, recuerde que todo depende de cómo se posicione al momento de abrir la operación (en largo o corto) y de los movimientos del mercado.

Stop loss y take profit

Para cortar las pérdidas, la plataforma de Binance permite colocar órdenes de Stop loss. Estas son órdenes que se utilizan para cortar pérdidas y se ejecutan de forma automática cuando el mercado se va en contra de su posición. Así, si en el ejemplo anterior se hubiese colocado un Stop loss a un nivel de 195€ por ETH, la operación se habría cerrado automáticamente cuando el mercado se hubiese ido 5€ en contra de la posición y llegado al nivel de 195€ donde se encuentra el Stop loss, cortando así las pérdidas.

En este caso, con el stop a ese nivel, las pérdidas sólo habrían sido de 500€ en vez de los 1.000€ disponibles en la cuenta. Cómo podrá notar, esto representa una gran ventaja ya que evita que se pierda el capital completo y solo se pone en riesgo una parte del capital definida de antemano.

De igual forma, también es posible hacer uso de Take profit para tomar ganancias de forma automática del mercado. El funcionamiento es el mismo que el del Stop loss, es una orden automática que se coloca a un nivel de precios determinado. Así, si se entra en una operación en largo con el precio del Ethereum en 200€, se coloca el Take profit al nivel de 220€, la orden se ejecutará cuando el mercado alcance este nivel tomando las ganancias.

Estas órdenes son una gran ventaja para los inversores, no sólo porque permiten cortar pérdidas y tomar ganancias de forma automática, sino que dan la libertad a los inversores de entrar a mercado, colocar dichas órdenes y dejar que el mercado trabaje sin la necesidad de estarlo vigilando constantemente ya que la operación se cerrará de forma automática en el momento en el que el precio llegue a alguno de los niveles establecidos.

Margen inicial

Al igual que los contratos futuros tradicionales que pueden comprarse pagando solo una parte de ellos y luego el resto al momento del vencimiento del contrato, en los contratos de futuros perpetuos también es posible operarlos pagando solamente una parte del valor del contrato que varía en función del apalancamiento que se seleccione y de la criptomoneda que se esté operando.

Si usted decide hacer una operación con un contrato perpetuo por 500 criptomonedas haciendo uso de un apalancamiento de x10, el margen inicial será el equivalente a 50 criptomonedas. Si desea hacer la misma operación por 500 criptomonedas pero ahora con un apalancamiento de x50, ahora el margen inicial será el equivalente a 10 criptomonedas.

Ahora, el valor del margen depende de la criptomoneda pues no es lo mismo un margen de 10 Ethereum a unos 200€ con un total de 2.000€ que un margen de 10 Bitcoin a un precio de 9.000€ para un total de 90.000€. La cantidad de criptomonedas es la misma (10) pero el valor cambia y esto es algo que se debe tener en cuenta.

Margen de mantenimiento

Esta es la cantidad mínima que se debe tener en la cuenta para mantener abierta una operación. Si en algún momento durante una operación el saldo disponible en su cuenta cae por debajo del monto establecido como margen de mantenimiento, Binance le hará una llamada para que deposite más dinero en la cuenta para que no se cierre la operación, o lo llamará para confirmar el cierre de la operación o en última instancia, cerrará la operación directamente.

De este modo, el margen inicial es el aporte que se realiza al momento de abrir la operación y el margen de mantenimiento es la cantidad mínima para mantener a posición abierta. Este último varía en función de la criptomoneda, su precio de mercado, a volatilidad y el saldo del que se disponga en la cuenta. Veamos un ejemplo:

Si usted tiene en su cuenta 1.000€ y realiza una operación con un contrato por 10 Ethereum a 200€ cada criptomoneda con un apalancamiento de x10, su margen inicial es del equivalente a 1 Ethereum (1×10=10), es decir, de 200€. Debido a esto, luego de abrir la operación, usted tendrá disponible en su cuenta 800€.

Ahora, de estos 800€, supongamos que el margen de mantenimiento para esta operación es de 500€ por lo que realmente hay disponibles en la cuenta los 300€ restantes. Estos últimos 300€ son lo que varían dependiendo de las fluctuaciones del mercado: si la operación va a favor aumentan, si va en contra disminuyen.

Pero en el caso de que la operación se vaya en contra y no se coloque un stop loss antes de que las pérdidas alcancen los 300€, cuando las pérdidas alcanzan este nivel, Binance le hará la llamada o cerrará la posición. Una vez se cierra la posición, le es reintegrado el margen inicial y el margen de mantenimiento por lo que volverá a tener en su cuenta 700€ disponibles.

Esto lo hace Binance para protegerse de las pérdidas que pudiera ocasionar la volatilidad ya que si los movimientos de precios son muy bruscos y al momento de cerrar la operación hay una pérdida de 350€ que es superior a los 300€ disponibles en cuenta, los restantes 50€ se descuentan del margen de mantenimiento por lo que al cerrarse la operación le regresarán a su cuenta 650€.

Liquidación

Si durante una operación el valor de una cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento, la cuenta puede quedar sujeta a liquidación o al cierre de operaciones como mencionamos anteriormente. En el proceso de liquidación, Binance aplica una comisión del 0,5% del valor de la operación si esta es por un monto menor a 500.000 USDT.

Si la cuenta posee saldo luego del proceso de liquidación, este es reintegrado a la cuenta como se explicó en el apartado anterior, pero si la cuenta se queda sin saldo es declarada en quiebra. Esto es extremadamente raro que pase y más aún que la cuenta caiga por debajo de cero, para evitar que esto ocurra se hace uso del margen de mantenimiento, pero como por pequeña que sea no deja de ser una posibilidad, Binance la cubre con el fondo de seguro que explicamos en el punto siguiente.

Es importante no permitir que el saldo de las cuenta llegue a cero y se ejecute el proceso de liquidación ya que conlleva más comisiones que se pueden evitar con solo poner un stop en el lugar indicado. De igual forma, si se recibe la llamada, depositar un poco más de dinero en la cuenta hará que no ocurra la liquidación (aunque lo preferible es que se cierre la operación). Nuestra recomendación es colocar siempre una orden de stop.

Fondo de seguro

Este es un mecanismo que garantiza que las cuentas de los traders nunca van a ir por debajo de cero, es decir, que tengan saldo negativo. Como mencionamos antes, esto es algo que no debería ocurrir ya que para eso existe el margen de mantenimiento y el margen inicial, pero como no deja de ser posible, Binance cubre este aspecto.

Recordemos que Binance funciona como una bolsa, es decir, si un trader compra un contrato es porque otro trader lo está vendiendo y viceversa. Por ello, si el precio se va a favor de quien compra el contrato y de le deja ganancias, el trader que vendió el contrato está perdiendo y el dinero cambia de manos.

Supongamos que el trader que compra el contrato consigue una ganancia de 1.500€ pero el trader que perdió solo tenía 1.000€ en su cuenta y llegado a ese punto, por la volatilidad del mercado el sistema no pudo cerrar la operación en la pérdida de 1.000€ sino que se cerró en 1.500€. Dado que quien vendió el contrato sólo disponía de 1.000€, que es la liquidez que hay tras el contrato, quien gana no recibirá 1.500€ sino 1.000€ por lo que existe una diferencia de 500€.

Si se le pagan los 1.500€ a quien gana, quien pierde queda con un saldo negativo de 500€, es decir, una deuda. Sea como sea hay una diferencia de 500€ que tiene que ser saldada de alguna forma ya que el dinero no se crea de la nada (solo el Banco Central Europeo puede hacerlo en el caso del Euro).

Para evitar que algunos inversores no reciban sus ganancias y que otros queden con saldos negativos como en el caso anterior, Binance crea el fondo de seguro. Este fondo se nutre de las comisiones que se cobran al efectuar operaciones de liquidación y se activa cuando una vez que el saldo de una cuenta llega a cero mientras se liquida la posición.

Esto puede no significar mucho para el trader que pierde, pues una vez su cuenta ha llegado a cero no tiene nada que perder. Pero si es significativo para el trader que gana ya que, en el caso del ejemplo anterior, es de este fondo de donde salen los 500€ que no estaban disponibles en el mercado (en la cuenta del trader que perdió).

De esto surge otro detalle de Binance: No es posible caer en saldos negativos. Esto representa una gran ventaja cuando se especula en los mercados y se utiliza un gran apalancamiento.

Si no cree que esto sea una ventaja, con la caída hasta niveles negativos de los precios de los contratos futuros de petróleo, específicamente el que vencía en junio de 2020, hubo muchos traders que quedaron con saldos negativos, es decir, que quedaron debiendo dinero a los brokers. Quizás el caso más resaltante (y que quizás pasará a la historia del trading) es el de un trader canadiense que compró 2.400$ en contratos cuando el petróleo se encontraba a 0,01$ el barril y terminó con una deuda de 9 millones de dólares a Interactive Brokers.

Plataforma de Binance Futures

Ahora comenzaremos con la parte más interesante para muchos sobre cualquier broker que es como funciona la plataforma y sus características principales. A continuación describiremos los detalles más resaltantes de la plataforma operativa de Binance.

Registro y verificación

Lo primero es el registro y en Binance este proceso es muy sencillo. Si normalmente decimos que el registro en las plataformas no toma más de un minuto, en el caso Binance no toma mas de 20 segundos ya que solo hay que entrar aquí, indicar un correo electrónico, asignar una contraseña y clicar el botón de “Crear cuenta”.

Luego de esto, recibirá de forma instantánea un correo electrónico con un link de validación, al hacer clic sobre este link será redirigido a la plataforma de Binance y este es todo el proceso de registro. Lo bueno de esta plataforma es que el registro es totalmente gratis y con solo hacer esto tiene acceso a toda la plataforma y a una cuenta demo con 100.000USDT virtuales.

La cuenta demo es una gran beneficio para los traders ya que les permite experimentar con la plataforma para conocerla de primera mano y también permite poner en práctica la estrategia de inversión sin poner en riesgo el capital real. Además de esto, la cuenta demo no tiene fecha de vencimiento y es totalmente gratis, no hay que pagar ni siquiera los datos de mercado como es el caso de la mayoría de las plataformas de futuros.

Por ello, lo invitamos a que se registre en la plataforma y experimente con ella a medida que lee el artículo para que entienda completamente el funcionamiento de esta y disfrute de la cuenta demo. Ya luego de probar el trading en esta plataforma, si quiere hacer las operaciones con dinero real para obtener ganancias del mercado, sólo tiene que depositar fondos en su cuenta de Binance.

El proceso de verificación es igual de sencillo ya que solo hay que indicar nombre y apellido, fecha de nacimiento y la dirección de residencia. Luego de esto, la plataforma redirige hacia la página Net Verify que es la encargada de realizar este proceso, en esta página se puede seleccionar el tipo de documento que se va a utilizar en la verificación (DNI, pasaporte o licencia de conducir) y la forma en la que se va a subir a la página (Por una foto desde la webcam, como un documento adjunto o como una foto desde el teléfono).

La verificación no es obligatoria y se puede operar en la plataforma con dinero real sin hacer este proceso, sin embargo, la plataforma tiene una limitación de retiros para las cuentas no verificadas. Estas cuentas no podrán retirar de Binance más del equivalente a 2 Bitcoin cada 24 horas. Una vez hecho el proceso, es posible retirar hasta 100 Bitcoin por vez.

Depósitos y retiros en Binance

Binance es una plataforma que tiene varias posibilidad, funciona como exchange para el intercambio de criptomonedas, como plataforma de lending que permite ahorrar en criptomonedas y obtener intereses sobre el capital, hacer trading de criptomonedas y en el caso de este artículo, hacer trading de contratos futuros de criptomonedas. Sea cual sea el uso que le vaya a dar a la plataforma, el depósito de fondos y los retiros se hacen de la misma forma.

Cuando usted crea una cuenta en Binance, se crea un monedero electrónico dentro de la plataforma con una dirección única que le pertenece y a la cual deberá transferir el saldo. En Binance es posible depositar en más de 150 diferentes tipos de criptomonedas e incluso se puede comprar criptomonedas dentro de la plataforma con las tarjetas de crédito Visa o Mastercard.

Una vez usted ha creado la cuenta, solo tiene que poner el cursor del mouse sobre la figura del usuario y hacer clic sobre la dirección de correo electrónico. Este paso lo llevará a una imagen como la que se muestra abajo.

Una vez llegados este punto, hay que hacer clic en el botón depositar que está señalado con una flecha negra y los redirige a la imagen de abajo. En la flecha 1 se selecciona la criptomoneda en la que se desea hacer el depósito, es importante que si usted selecciona Bitcoin, debe enviar Bitcoin. La flecha con el número 2 es la dirección de la billetera electrónica de Binance, a esta dirección es que debe hacer la transferencia de criptomonedas.

Si hace clic sobre el botón que señala la flecha con el número 3, se muestra el código QR de la dirección de su monedero, cosa que es especialmente útil porque así solo hay que escanearlo desde la billetera de origen de los fondos. La flecha con el número 4 es la billetera de Binance Futures.

Como puede ver en el menú del lado izquierdo, dentro de la cuenta de Binance existen varias billeteras que se usan de acuerdo al destino de los fondos. Así, cuando usted hace el depósito en Binance, este llega a la billetera Spot que es una suerte de billetera general; y luego de esto debe transferir los fondos a su billetera de Binance Futures para poder operar en el mercado de futuros de esta plataforma.

Lo que debe hacer para transferir es simplemente hacer clic sobre el botón de Billetera Futures y se mostrará una página como la de abajo a la izquierda. En esta página hay que pinchar el botón señalado con la flecha que dice “Transferir” y se abre una ventana como la que se muestra en la imagen del lado derecho. En este punto solo hay que escribir la cantidad que se desea transferir a la Billetera Futures y confirmar la transferencia.

Cabe destacar que para operar futuros, Binance solo acepta las criptomonedas Tether (USDT) y el Binance Coin (BNB) que es la criptomoneda de la plataforma por lo que si deposita en Bitcoin, primero debe hacer la conversión pero todo esto se hace dentro de la plataforma de Binance por lo que no hay nada de qué preocuparse.

Además de esto, también es posible hacer depósitos comprando criptomonedas con sus tarjetas Visa o Mastercard, o depositando dinero Fiat para luego comprar las criptomonedas, pero para esto es necesario tener la cuenta verificada.

En el caso de los retiros, solo hay que hacer el mismo proceso y regresar el dinero hasta la billetera spot y desde ahí se pueden hacer los retiros. Solo hay que seleccionar la criptomoneda que se desea retirar, ingresar la dirección de destino donde está la flecha negra y la cantidad de criptomoneda donde está la flecha roja, luego de esto solo hay que hacer clic en enviar y la operación se ejecuta automáticamente.

Por los retiros se cobra una pequeña comisión que se especifica en el apartado correspondiente a las comisiones.

Plataforma de trading

Este es uno de los grandes atractivos de Binance Futures ya que la plataforma de trading viene en dos versiones: la original y la de TradingView. Y en el caso de TradingView, es seguramente la mejor plataforma de trading que existe en este momento. En la imagen de abajo se muestra como es esta plataforma en el caso de seleccionar la opción de original.

Como puede ver en la imagen, esta plataforma contiene muchas ventanas que nos muestran información de mercado. A continuación explicamos cada una de ellas:

  • La ventana con el número 1 es la gráfica de precios, como mencionamos, está la plataforma original que puede ser modificada a gusto de cada trader o se puede cambiar a la versión de TradingView de la que hablaremos más adelante.
  • La venta 2 muestra la profundidad del mercado, es decir, muestra de forma gráfica la cantidad acumulada de órdenes pendientes en cada nivel de precios. Como podrá ver, el punto donde se cruzan oferta y demanda el gráfico es más angosto que mientras más se aleja de este punto. Esto se debe precisamente a que en este punto es donde se está comerciando y en los niveles más lejanos hay órdenes pendientes esperando por ser ejecutadas si el precio llega a estos niveles.
  • La venta 3 muestra el libro de órdenes, esta es la misma información que muestra la ventana dos, solo que esta vez no es de forma gráfica sino que muestra directamente las cantidades de órdenes pendientes para cada nivel de precios en números.
  • La ventana 4 muestra las operaciones que se están realizando, el tamaño del contrato, el precio al que se realizó el trade y la hora. Esta información sólo es posible verla en el mercado de futuros o acciones, en otros mercados como CFDs no es posible tener acceso a esta información y esto es una gran ventaja del mercado de futuros en relación a otros mercados.
  • La ventana 5 muestra información muy útil sobre la operativa como las posiciones abiertas y el resultado actual, el precio de entrada y el tamaño de la posición entre otras cosas. También es posible ver el histórico de operaciones.
  • La ventana con el número 6 es desde donde se ingresan las operaciones que describiremos también más adelante.

Gráficos de TradingView

En la parte superior derecha del gráfico de velas es posible seleccionar entre el gráfico con la plataforma original o la plataforma de TradingView. En la imagen de abajo se muestra un gráfico en TradingView, además de esto, hemos cerrado todas las otras ventanas para ver la gráfica mejor. Esto es posible a que la plataforma web de Binance es totalmente personalizable.

En la imagen de arriba se puede ver el gráfico de precios del Bitcoin en velas japonesas de 5 minutos. La temporalidad de las velas en TradingView puede ajustarse desde un minuto hasta un mes por lo que fácilmente se puede adaptar el gráfico a la temporalidad que el trader desee y que esté acorde con su operativa de trading.

TradingView cuenta con una gran variedad de indicadores técnicos de modo que sería muy difícil que no consiga el indicador que está buscando. En la imagen se muestran tres indicadores: el Keltner Channel que son las tres líneas blancas que abarcan la amplitud de las velas japonesas; una media móvil que se ve en color amarillo y el indicador de volumen que son las barras que se muestran en la parte de abajo del gráfico. No existe límite a la cantidad de indicadores que un trader puede poner en la gráfica,  esto depende del trader y su operativa.

En la gráfica también se muestran dos líneas, una azul y una roja. La línea azul en este caso es una línea de soporte y la línea roja es una línea de resistencia; estas líneas son hechas con las herramientas de dibujo que se encuentran en la barra que se ve del lado izquierdo del gráfico señalada con una flecha blanca en la imagen de abajo.

El trader tiene a disposición todas las herramientas de dibujo que puede requerir para realizar su análisis técnico. Es posible dibujar sobre el gráfico figuras geométricas, curvas, líneas en forma libre, flechas, puntos, retrocesos de Eliot, texto en distintos formatos, entre otros. En definitiva, TradingView es actualmente la mejor plataforma para hacer trading.

Colocación de órdenes en el mercado

En Binance es posible entrar al mercado con órdenes de mercado y órdenes límites. En las órdenes a mercado solo se indica la cantidad que se desea invertir y una vez se selecciona si es una orden de compra o de venta, esta se ejecuta inmediatamente al mejor precio disponible en el mercado. Estas son las órdenes Taker.

En el caso de una orden límite, se especifica la cantidad que se desea invertir pero también el nivel de precio al que se desea entrar al mercado; estas órdenes de entrada van al libro de órdenes y se ejecutan sólo cuando el mercado ha alcanzado el nivel de precios establecido por el trader. Estas son las órdenes Maker.

A partir de estos dos tipos de órdenes, se pueden establecer otras órdenes más como Stop o Take profit para cerrar las operaciones y salir del mercado. Estas funcionan igual que las órdenes principales, si se coloca un Stop como una orden a mercado, esta se ejecutara al mejor precio disponible en el momento en el que la orden sea alcanzada por el precio. Y si se coloca como una orden límite, está solo se ejecutará al precio establecido. Ocurre exactamente lo mismo ocurre con el Take profit, ya que estas órdenes sólo son formas de usar las órdenes principales.

Las órdenes límites, como no se ejecutan de forma inmediata como las órdenes de mercado, permiten establecer otras configuraciones. Una de ella es el “Post-only”, esta configuración hace que la orden esté de primera en el libro de órdenes, pero que no se ejecute con otra orden del libro sino que esta se ejecute solamente contra una orden a mercado de otro trader; esto es para que la comisión que se aplique sea la comisión maker que como verá en el apartado de las comisiones, son más bajas.

Otra configuración son las TIF que tienen que ver con el tiempo que dura la orden en el mercado antes de que se ejecuten o se cancelen de forma automática. Estas configuraciones son 3 en Binance:

  • GTC (Good Till Cancel): la orden se mantiene activa hasta que se ejecute completamente o el trader la cancele.
  • COI (Immediate Or Cancel): la orden de ejecuta cuando el precio llega al nivel establecido, pero si solo se llena una parte de la orden, el resto se cancela.
  • FOK (Fill Or Kill): La orden debe ejecutarse por completo en un mismo momento, si no se llena por completo, toda la orden se cancela.

Finalmente, si se activa la casilla “Reduce-Only” se asegura de que la cantidad en las nuevas órdenes disminuya y no aumente de su exposición en el mercado. Estas configuraciones se ven en la imagen de arriba, bajo los botones de comprar o vender.

Otras configuraciones son el botón de cross y el apalancamiento que se muestran en la imagen de abajo. El botón Cross, señalado con la flecha roja, permite hacer ajuste sobre el margen, en este botón hay dos configuraciones y Cross es una de ellas. La configuración Cross hace que el saldo disponible en la cuenta sea tomado como margen de todas las operaciones pero se puede cambiar a “Isolated” y asignar un margen específico para cada posición.

Esto quiere decir que si se tienen 10 posiciones con la configuración Cross y una de ellas se va en negativo y hace caer el margen de mantenimiento a 0, todas las posiciones se liquidan, pero si tiene 10 posiciones abiertas con la configuración Isolated y ha asignado un margen a cada una, si una operación se va en negativo y se queda sin margen, solo se liquida esta posición. Como verá la forma Isolated es una gran ayuda para los traders que operan con varias posiciones al mismo tiempo.

En el caso del apalancamiento, la plataforma viene con apalancamiento predeterminado de x20 que es el que identifica al botón señalado con la flecha amarilla. cuando se hace clic sobre este botón, aparece la ventana que dice “Ajustar apalancamiento”. Como recordará, el apalancamiento en los futuros perpetuos es de hasta x125 y el trader puede seleccionar cualquier nivel entre x1 y x125. Sin embargo, la plataforma le dirá cual es la operación máxima que puede hacer con determinado apalancamiento ya que mientras más se sube el apalancamiento, menor es el máximo por operación.

Conclusión sobre la plataforma de trading

Como ya hemos mencionado, TradingView es por el momento la mejor plataforma de trading por lo que, al combinarla con las opciones de configuración que permite Binance Futures en las órdenes para entrar a mercado, la convierten sin duda en una plataforma absolutamente completa y una de las mejores entre todas las que hemos estudiado hasta ahora. Y es que sencillamente, el hecho de los gráficos sean provistos por TradingView hace la diferencia.

Legalidad y seguridad de la plataforma Binance Futures

Como sabemos, al ser el blockchain y las criptomonedas tecnología de reciente creación, carecen de normativa legal y regulación. Justamente esto es lo que hace atractivo a las criptomonedas. En el caso de Binance, al igual que las criptomonedas, no es regulado por algún ente gubernamental o entidad especializada en regular plataformas dedicadas a actividades financieras.

A pesar de esto, Binance es una de las plataformas más seguras del mundo a la hora de invertir en criptomonedas. Esto se puede verificar fácilmente ya que en el pasado ha respondido a sus usuarios por cualquier eventualidad que ha ocurrido con la empresa. Sumado a eso, su criptomoneda Binance Coin BNB, es la novena criptomoneda por capitalización de mercado en el gran universo de criptomonedas existentes.

En cuanto a la seguridad de la plataforma, esta permite activar el sistema de verificación de dos pasos haciendo uso de la aplicación Google Authenticator o con el tradicional mensaje de texto. Así, cada vez que inicie sesión en la plataforma, le llegará por medio de la aplicación o por SMS un código de validación que deberá ingresar para poder acceder a la plataforma.

Además de esto, también es posible establecer una “lista blanca” de retiros en la cual se pueden registrar las direcciones a las que se puede retirar desde Binance, cualquier intento de retiro a una cuenta que no esté registrada no será permitido. De esta modo, sus fondos siempre están seguros.

El último aspecto de seguridad de la plataforma es el “código anti phishing”. Este es un código que usted registra en la plataforma y que será utilizado en las comunicaciones vía correo electrónico de modo de que tenga la seguridad que el correo que está recibiendo es realmente un correo de Binance. De igual forma, Binance nunca le solicitará datos personales por correo electrónico y otra vía que no sea la misma plataforma.

Comisiones de Binance

Las comisiones de Binance Futuros en general son bastante bajas y se calculan como un porcentaje sobre el valor de la operación siendo la comisión más alta en esta plataforma de sólo 0,04%. Esta comisión puede ser aún más baja ya que el porcentaje que aplica varía dependiendo del volumen de las operaciones de los últimos 30 días, la cantidad de Binance Coin(BNB) que se posea en la cuenta, de si se es un maker o un taker y por último, de si las comisiones se pagan con BNB en cuyo caso tienen un descuento de 10%.

Recordemos que los Maker son los hacedores de mercado, son los traders que operan utilizando órdenes límites que se registran en el libro de órdenes y por lo tanto, aportan liquidez al mercado y la comisión es más baja por esto. Los Taker son los traders que operan haciendo uso de órdenes a mercado que no se registran en el libro de órdenes y que toman lo que hay disponible en el mercado, es decir, sacan liquidez del mercado y por ello pagan una comisión más elevada que los Maker. Esto es sin importar que la posición que se tome sea un largo o un corto.

Comisiones por operaciones

En el siguiente cuadro se expresan todas las comisiones de las operaciones en Binance según los criterios mencionados de volumen, la cantidad de Binance Coin(BNB) que se posea, si se es maker o taker y si se pagan las comisiones comisiones con BNB en cuyo caso se tiene un descuento del 10% en las comisiones.

Nivel Volumen Saldo BNB Maker / Taker MakerBNB / TakerBNB
VIP 0 < 250 BTC > 0 BNB 0.0200%  /  0.0400% 0.0180%  /  0.0360%
VIP 1 > 250 BTC > 50 BNB 0.0160%  /  0.0400% 0.0144%  /  0.0360%
VIP 2 > 2.500 BTC > 200 BNB 0.0140%  /  0.0350% 0.0126%  /  0.0315%
VIP 3 > 7.500 BTC > 500 BNB 0.0120%  /  0.0320% 0.0108%  /  0.0288%
VIP 4 > 22.500 BTC > 1.000 BNB 0.0100%  /  0.0300% 0.0090%  /  0.0270%
VIP 5 > 50.000 BTC > 2.000 BNB 0.0080%  /  0.0270% 0.0072%  /  0.0243%
VIP 6 > 100.000 BTC > 3.500 BNB 0.0060%  /  0.0250% 0.0054%  /  0.0225%
VIP 7 > 200.000 BTC > 6.000 BNB 0.0040%  /  0.0220% 0.0036%  /  0.0198%
VIP 8 > 400.000 BTC > 9.000 BNB 0.0020%  /  0.0200% 0.0018%  /  0.0180%
VIP 9 > 750.000 BTC > 11.000 BNB 0.0000%  /  0.0170% 0.0000%  /  0.0153%

El nivel solamente va determinado por el volumen de trading de los días anteriores pero como podrá observar  en las columnas de “Maker / Taker” y “MakerBNB / TakerBNB” las comisiones se vuelven más pequeñas a medida que aumenta el volumen de trading, pudiendo ser hasta 0 en el caso de los Maker con mayor volumen.

Otro aspecto que se ve con claridad en el cuadro es que las comisiones comienzan desde 0,02% en el caso de los Maker y 0,4% en el caso de los Taker y desde ese nivel comienzan a disminuir. Esto sin duda hace que Binance sea una de las plataformas de futuros con las comisiones más bajas del mercado, si no es que es la que posee de plano la más bajas.

Otras comisiones

  • La apertura de cuenta es totalmente gratis.
  • La cuenta demo es gratis.
  • Los depósitos son gratis.
  • Si llega a ocurrir una liquidación, como describimos anteriormente, la comisión que se aplica es del 0,5% del valor de la operación.
  • La comisión por retiros también es muy baja, si bien en la página aparece una lista interminable de comisiones de retiros por cada una de las distintas criptomonedas, según pudimos corroborar, la comisión promedio por retiros es de 0,018$ en caso de Bitcoin y Ethereum. Para otras criptomonedas puede ser más bajo como es el caso de Binance Coin y en otros pocos casos supera 1$. Aunque existen montos mínimos de retiros, que son bajos también, estas comisiones son sin importar que tan grande sea la cantidad que se retire de la plataforma por lo que es una comisión realmente baja.

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