Los inversionistas ángeles son aquellos que invierten en empresas o emprendedores pequeños. Con frecuencia, estos inversionistas ángeles se encuentran entre la familia y los amigos del empresario. También pueden ser llamados como inversores de capital semilla, privados o informales.
Los inversores providenciales pueden otorgar una inversión única para ayudar a impulsar el negocio, o bien ser fuente de una inyección continua de dinero para apoyar y llevar a la empresa a través de las etapas iniciales, que suelen representar un gran reto.
Comprendiendo el concepto de inversionista ángel
Se trata de personas acaudaladas que inyectan capital para la creación de empresas a cambio de capital social o deuda convertible. Algunos inversionistas ángeles invierten a través de plataformas de crowdfunding en línea o construyen redes de inversionistas similares para reunir capital.
Un rasgo importante de los inversionistas ángeles es que ofrecen condiciones más favorables en comparación con otros prestamistas. De hecho, se puede considerar que los inversionistas ángeles son un opuesto a los capitalistas de riesgo.
Los inversionistas ángeles invierten en el empresario que inicia el proyecto y no en la viabilidad del negocio. Estos se centran en ayudar a las empresas de nueva creación a dar sus primeros pasos, más que en las posibles ganancias que puedan obtener de la empresa.
Orígenes de los inversionistas ángeles
La denotación de «ángel» tiene su origen en el teatro de Broadway. Concretamente, proviene de cuando los individuos ricos daban dinero para impulsar las producciones teatrales.
El término de “ángel” para los inversionistas fue utilizado por primera vez por William Wetzel, fundador del Center for Venture Research de la Universidad de New Hampshire, quien llevó a cabo un estudio acerca de cómo reunían capital o financiamiento los empresarios.
¿Quiénes pueden ser inversionistas ángeles?
En Estados Unidos, los inversionistas ángeles deben cumplir con los estándares de la Comisión del Mercado de Valores (SEC, por sus siglas en inglés) para inversionistas acreditados. Para convertirse en un inversionista ángel, el individuo requiere contar con un patrimonio neto mínimo de 1 millón de dólares, además de un ingreso anual de 200.000 dólares.
¿De dónde proviene el financiamiento de los inversionistas ángeles?
Las fuentes de capital de los inversionistas ángeles suelen ser propias. Esto constituye otra diferencia con respecto a los inversionistas de capital riesgo, quienes se ocupan del dinero mancomunado de muchos otros inversionistas y los colocan en un fondo, que gestionan estratégicamente.
Aunque los inversionistas ángeles generalmente representan a individuos, la entidad que realmente provee el fondo puede ser una compañía de responsabilidad limitada, un negocio, un fideicomiso o un fondo de inversión, entre muchos otros tipos de vehículos.
Perfil de inversión
Los inversionistas ángeles que se involucran con empresas que fracasan durante sus primeras etapas, pierden sus inversiones en totalidad. Esta es la razón por la que los inversionistas ángeles profesionales buscan oportunidades para una estrategia de salida definida, adquisiciones u ofertas públicas iniciales.
La tasa interna efectiva de rentabilidad de una cartera exitosa para inversionistas ángeles se encuentra entre el 20 y el 30 %. Esto puede parecer bueno para los inversionistas y demasiado caro para los empresarios con negocios en sus primeras etapas, pero lo cierto es que las fuentes de financiación más baratas (bancos, por ejemplo), no suelen estar disponibles para este tipo de negocios. Esto hace que las inversiones de los llamados “ángeles” sean perfectas para los empresarios que todavía tienen dificultades financieras durante la fase inicial de su negocio.